Le cycle de financement

Le capital d'une entreprise correspond à l'ensemble des apports des propriétaires de l'entreprise. Augmenter le capital revient :
- soit à demander de nouveaux apports aux actuels associés,
- soit de « faire entrer » dans le capital de nouveaux associés.



Le compte 101.Capital est un compte de passif du bilan. Pour augmenter un compte de passif, il faut le créditer. Le compte 512.Banque est un compte d'actif. Pour augmenter un compte d'actif, il faut le débiter.

• Octroi de l'emprunt bancaire

Au moment de l'octroi de l'emprunt, la somme est virée sur le compte bancaire de l'entreprise, donc le compte 512.Banque est augmenté. Pour augmenter un compte d'actif du bilan, il faut le débiter.
ans le même temps, une dette envers l'établissement de crédit naît. Cette dette est obtenue en augmentant le compte 164.Emprunt auprès des établissements de crédit. Pour augmenter un compte de passif du bilan, il faut le créditer.

Exemple : soit un emprunt BNP de 700 000 €, effectué le 01/01/N, remboursable sur 5 ans. Taux d'intérêt : 8 %.



• Remboursement de l'emprunt bancaire

L'annuité d'emprunt correspond au montant effectivement payé à chaque remboursement annuel. L'annuité comprend : la fraction d'emprunt remboursé (= l'amortissement) + la rémunération de l'avance d'argent (= les charges d'intérêts).
Le tableau d'emprunt peut être à amortissements constants ou à annuités constantes.

Lors du paiement de l'annuité, le compte 164 est débité, ce qui a pour effet de diminuer la dette de l'entreprise envers l'établissement de crédit donc une incidence sur les dettes du passif du bilan. Le compte 661 est débité, ce qui a pour effet d'augmenter les charges de l'entreprise donc une incidence sur la colonne charges du compte de résultat. Le compte 512 est crédité ce qui a pour effet de diminuer l'actif circulant du bilan.

Exemple : soit le tableau de remboursement suivant (emprunt réalisé au 01/01/N , 1^re annuité remboursée le 31/12/N) :

 

Remarque : il ne faut pas confondre amortissement d'un emprunt et amortissement d'une immobilisation. Le plan d’amortissement d'une immobilisation est la traduction de la répartition de la valeur amortissable d’un actif selon le rythme de consommation des avantages économiques attendus en fonction de son utilisation probable.

• Influence des écritures sur les documents de synthèse

L'opération d'octroi d'emprunt n'est pas une opération génératrice du résultat. En effet, la somme prêtée par l'établissement de crédit n'enrichit pas l'entreprise puisque cette somme devra être remboursée : c'est une dette. En revanche, au moment du paiement de l'annuité, les intérêts versés en plus du capital remboursé correspondent bien à un appauvrissement de l'entreprise.