Le budget de trésorerie
Exemple : une entreprise établit un budget des encaissements sur le 1er trimestre N+1. Les créances clients du bilan au 31/12/N sont de 800. Les clients règlent 40 % au comptant et le reste le mois suivant.
2. Les ventes TTC de janvier N+1 s'élèvent à 1196 (voir budget des ventes). 40 % de ce montant (0,4 x 1196 = 478,4) est payé au comptant, c'est-à-dire en janvier.
3. Le reste des ventes TTC de janvier N+1 (60 % ⇒ 0,6 x 1196 = 717,6) est payé le mois suivant, c'est-à-dire en février.
4. Les ventes TTC de mars N+1 s'élèvent à 1913,6 (voir budget des ventes).
40 % de ce montant (0,4 x 1913,6 = 765,44) est payé au comptant, c'est-à-dire en mars. Le reste sera payé en avril N+1 et apparaîtra donc dans le budget des encaissements du 2e trimestre N+1.
Il est possible de trouver des éléments autres que les ventes dans le budget des encaissements. Par exemple, au moment de l'octroi d'un emprunt, la somme virée sur le compte bancaire de l'entreprise correspond à un encaissement.
Exemple : une entreprise établit un budget des décaissements sur le 1er trimestre N+1. Les dettes fournisseurs du bilan au 31/12/N sont de 400. Les fournisseurs sont réglés 70 % au comptant et le reste le mois suivant. La TVA à décaisser est payée le mois suivant (TVA décembre N est de 53)
Budget des investissements
2. Les achats TTC de janvier N+1 s'élèvent à 478,4 (voir budget des achats).
70 % de ce montant (0,7 x 478,4 = 334,88) est payé au comptant, c'est-à-dire en janvier.
3. Le reste des achats TTC de janvier N+1 (30 % ⇒ 0,3 x 478,4 = 143,52) est payé le mois suivant, c'est-à-dire en février.
4. La paiement de la TVA à décaisser s'effectue avec un mois de décalage. Donc pour janvier N+1 c'est la TVA à décaisser de décembre N qui est réglée.
Exemple : à partir des budgets des décaissements et d'encaissements ci-dessus, le budget de trésorerie est établi.
2. Pour déterminer le solde final de trésorerie, le calcul est :
trésorerie initiale + encaissements – décaissements.
Le solde final du mois de janvier devient le solde initial du mois de février.
Le budget de trésorerie peut mettre en évidence un déficit temporaire ou structurel de trésorerie. Dans l'exemple, le déficit est temporaire puisque seul le mois de février est concerné.
Pour financer le déficit temporaire de trésorerie, l'entreprise peut :
- avoir recours au découvert bancaire,
- céder des VMP.
Le déficit chronique de trésorerie peut être résolu :
- en augmentant le FRNG (Fonds de roulement net global) par exemple avec un nouvel emprunt,
- en diminuant le BFR (besoin en fonds de roulement) par exemple en négociant les crédits fournisseurs plus longs.
Le budget des encaissements est établi principalement à partir du budget des ventes.
Le budget des décaissements est établi à partir des budgets des achats, budget des investissements, budget des autres charges et budget de TVA. Les budgets des décaissements et encaissements tiennent compte du décalage entre l'achat/vente et son règlement. Les valeurs de ces budgets sont toujours TTC.
Le budget de trésorerie prévoit l'évolution mensuelle de la trésorerie à partir de la prévision des encaissements et des décaissements.
Pour financer le déficit temporaire de trésorerie, l'entreprise peut :
- avoir recours au découvert bancaire,
- céder des VMP.
Le déficit chronique de trésorerie peut être résolu :
- en augmentant le FRNG par exemple avec un nouvel emprunt,
- en diminuant le BFR (besoin en fonds de roulement) par exemple en négociant les crédits fournisseurs plus longs.

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